Asda lève près de 600 millions de livres sterling grâce à la vente de ses supermarchés

Asda a levé près de 600 millions de livres sterling grâce à deux transactions pour ses supermarchés en prévision d’un remboursement imminent de la dette envers l’ancien propriétaire Walmart.

Le géant de l’épicerie a conclu deux accords de cession-bail pour ses supermarchés totalisant 568 millions de livres sterling, selon le FT.

Elle a levé 467 millions de livres sterling dans le cadre d’un accord avec le gestionnaire d’actifs basé à New York Blue Owl et la société Supermarket Income REIT cotée à Londres pour vendre et louer 20 magasins et un dépôt à Lutterworth, dans le Leicestershire.

Un accord distinct visant à céder quatre supermarchés de Birmingham, du Grand Londres, de Coventry et de Leeds aux gestionnaires d’investissement DTZ a permis de récolter 101 millions de livres sterling, ont indiqué des sources au FT.

Asda a l’intention d’utiliser le produit des deux transactions pour rembourser une dette envers Walmart, qui a conservé une participation de 10 % dans la société après la vente de 6,8 milliards de livres sterling à TDR et aux frères milliardaires Issa en 2021.

La structure du rachat a laissé Asda redevable à Walmart de ce que l’on appelle les intérêts de paiement en nature, qui sont cumulés et ajoutés au principal dû. Lorsque l’investissement arrivera à échéance en 2028, Asda pourrait devoir 900 millions de livres sterling à Walmart.

Asda cherchait à régler la dette l’année prochaine, alors que le taux d’intérêt augmente à l’approche de la date de paiement, selon le FT.

Les dernières transactions permettent à Asda de posséder ou de détenir 60 pour cent de son parc de magasins dans le cadre de baux à long terme, comparables aux niveaux de propriété franche de ses concurrents Tesco et Sainsbury’s.

L’ancien patron Allan Leighton a rejoint Asda plus tôt cette année dans le but de relancer la fortune de l’épicier en difficulté ; le géant des supermarchés a connu de nombreux changements de direction, des problèmes informatiques et des difficultés de vente au cours des dernières années.

Les propos de Leighton sur un « trésor de guerre » à consacrer à des baisses de prix plus tôt cette année ont fait chuter les cours des actions des épiciers cotés et ont incité Tesco à mettre de côté des millions pour des baisses de prix dans ses résultats annuels.

Cependant, sa part de marché a continué de diminuer cette année, se retrouvant derrière ses concurrents Tesco et Sainsbury’s et laissant sa place dans la chaîne de supermarchés britannique exposée aux menaces d’Aldi et de Lidl.

Ville AM a contacté Asda, Blue Owl et DTZ pour commentaires.