Wayve donne un « coup de pouce majeur » au marché privé de Londres avec une vente d’actions pour 85 millions de dollars

Wayve a donné un coup de pouce majeur à la toute jeune plateforme de marchés privés de Londres après avoir dévoilé une vente d’actions de 85 millions de dollars (63 millions de livres sterling) aux salariés.

Dans ce qui a été qualifié de « coup de pouce majeur » pour les efforts de la ville visant à maintenir les entreprises technologiques sur le sol national, la licorne britannique de conduite autonome utilisera le nouveau système privé intermittent de titres et d’échange de capitaux (Poissons) de la Bourse de Londres pour permettre aux employés de vendre une partie de leurs capitaux propres.

La transaction, qui valorise l’entreprise à 8,6 milliards de dollars, marque la première utilisation très médiatisée de la plateforme par une grande entreprise technologique britannique, et vise à tester si les réformes phares du gouvernement sur les marchés privés peuvent fournir des liquidités sans que les entreprises ne se précipitent vers une introduction en bourse aux États-Unis.

Wayve a souligné que la transaction était un événement de liquidité pour les employés plutôt qu’une vente par les investisseurs, le personnel vendant les actions existantes à des investisseurs approuvés plutôt que l’entreprise ne lève de nouveaux capitaux.

“C’est une nouvelle idéale pour le marché privé naissant”, a déclaré Chris Beauchamp, analyste de marché en chef chez IG. Ville AM. “Le fait qu’une société d’IA se sente suffisamment en confiance pour tâter le terrain de cette manière est un grand coup de pouce, en particulier à une semaine où de nouveaux doutes sur l’avenir à long terme du FTSE de Londres ont fait leur apparition.”

La vente fait suite au cycle de financement de série D de 1,2 milliard de dollars de Wayve plus tôt cette année, qui valorisait l’entreprise à 8,6 milliards de dollars, et intervient alors que le développeur de logiciels de conduite autonome se prépare à passer d’années de recherche au déploiement commercial, y compris le lancement de robotaxi à Londres.

Le directeur général Alex Kendall a déclaré que l’accord de 85 millions de dollars reflétait son engagement à « retenir et récompenser les meilleurs talents de notre secteur ». “C’est la deuxième fois que Wayve fait ça”, a-t-il posté sur X.

Les salariés pourront cristalliser une partie de la valeur de leurs actions sans attendre une introduction en bourse – une voie de plus en plus adoptée par les entreprises d’IA en phase de développement avancée, car elles restent privées plus longtemps.

Un test pour les marchés privés londoniens

Poissons a été créé pour combler le fossé entre le financement par capital-risque et une cotation publique, offrant aux fondateurs et aux premiers investisseurs un moyen de libérer de la valeur sans forcer les entreprises à entrer en bourse avant d’être prêtes.

Wayve est le type de ministres des Affaires qui espéraient qu’il utiliserait la plateforme, en tant que champion britannique de l’IA avec une valorisation de plusieurs milliards de dollars, sans projet immédiat de cotation publique et bénéficiant de bailleurs de fonds de premier ordre comme Microsoft, Nvidia et Uber.

La directrice générale de LSEG, Dame Julia Hoggett, a déclaré que l’enchère démontrait la « dynamique croissante » derrière le marché, ajoutant qu’elle montrait comment les Poissons pouvaient aider les entreprises à fournir des liquidités à leurs employés tout en soutenant la prochaine étape de croissance.

Les entreprises d’IA semblent rester privées plus longtemps alors que les investisseurs continuent d’injecter des capitaux dans le secteur, augmentant ainsi la pression pour trouver des moyens alternatifs permettant aux employés et aux premiers investisseurs de réaliser une partie de la valeur qu’ils ont contribué à créer.

Navina Rajan, analyste principale de PitchBook, a déclaré Ville AM que les ventes d’actions secondaires sont rapidement devenues « une caractéristique essentielle du marché du capital-risque en phase de développement plutôt qu’une exception », les entreprises cherchant à retenir les meilleurs talents sans sacrifier leur indépendance par le biais d’une introduction en bourse ou d’un rachat.

Dan Coatsworth, responsable des marchés chez AJ Bell, a déclaré Ville AM: “Il s’agit d’un test de la demande des investisseurs pour la conduite autonome et pour voir si la nouvelle plateforme de marchés privés de la Bourse de Londres est adaptée à son objectif”, ajoutant qu’une vente aux enchères réussie pourrait encourager davantage de géants technologiques à forte croissance à utiliser le marché avant une future introduction en bourse.

L’appel d’offres intervient alors que Wayve poursuit son expansion rapide, l’entreprise ayant doublé ses effectifs pour atteindre environ 1 200 personnes au cours de l’année écoulée et obtenu récemment un investissement supplémentaire de 60 millions de dollars d’AMD, Arm et Qualcomm après avoir levé plus de 1,2 milliard de dollars en février.

Plutôt que de fabriquer ses propres véhicules, Wayve concède sous licence son logiciel de conduite IA à des constructeurs automobiles tels que Nissan et Stellantis, les services de taxi robot commercial devant débuter à Londres plus tard cette année avant un déploiement plus large dans les véhicules grand public.